Gouvernance
& Bilan

Préparer CMC à fonctionner avec un investisseur à ses côtés. Définir la gouvernance cible, produire une lecture investisseur du bilan, et accompagner les due diligences jusqu'à la signature — en restant présents à chaque étape.

La gouvernance est le premier sujet qu'un investisseur sérieux abordera après avoir validé les performances financières de CMC. Il veut comprendre comment les décisions sont prises, qui a le pouvoir, comment les conflits d'intérêts sont gérés, et comment son investissement sera protégé.

KHALEO définit avec les dirigeants de CMC la structure de gouvernance cible — conseil d'administration ou conseil de surveillance, composition, rôles et responsabilités, fréquence des réunions, règlement intérieur. Cette gouvernance est conçue pour être crédible aux yeux d'un investisseur exigeant tout en restant opérationnelle pour les équipes de CMC.

Charte de Gouvernance

Document complet définissant la structure de gouvernance cible de CMC : composition du conseil, rôles et responsabilités, règles de décision, règlement intérieur.

Pacte d'Actionnaires (cadre)

Cadre du pacte d'actionnaires définissant les droits et obligations des parties, les mécanismes de protection de l'investisseur et les clauses de sortie.

Note sur les Actifs Immatériels

Identification et valorisation des actifs immatériels de CMC : marque, savoir-faire, relations clients, capital humain. Document défendable lors des due diligences.

Lecture Investisseur du Bilan

Retraitement du bilan de CMC pour produire une lecture investisseur : actifs immatériels, engagements hors bilan, actifs hors exploitation.

Checklist Due Diligence

Liste exhaustive des documents et informations à préparer pour les due diligences, organisée par thème et par priorité.

Note de Synthèse Finale

Document de synthèse de l'ensemble de la mission : conclusions du diagnostic, résultats de la phase M&A, gouvernance mise en place, recommandations pour la suite.

Jusqu'à la signature, et au-delà

La phase 3 est la phase de closing. C'est le moment où tout le travail des phases précédentes se concrétise — ou pas. C'est aussi le moment où les dirigeants de CMC ont le plus besoin d'un accompagnement solide, car les enjeux sont maximaux et la pression est à son comble.

KHALEO ne disparaît pas une fois les documents produits. Nous sommes présents lors des conseils d'administration, des négociations finales sur les conditions d'entrée, des sessions de signature et du closing. Notre rôle est d'assurer que CMC arrive à la table de négociation dans les meilleures conditions possibles.

Notre succès est le succès de CMC. C'est pourquoi nous avons aligné notre rémunération sur les résultats de l'opération — avec un success fee qui ne s'active qu'en cas de succès.